Calculadora de ROI Gratis: Retorno de Inversión, CAGR y ROI Real.
Ganar dinero no basta. Un inversor racional necesita saber cuánto ganó sobre su capital, durante cuánto tiempo, después de costos, impuestos e inflación. Esta calculadora transforma una cifra aislada en un análisis más útil de la eficiencia de tu inversión.
Calculadora de ROI, CAGR y Retorno Real
Analiza el retorno total de una inversión, anualiza su crecimiento, compara dos alternativas y estima el efecto de impuestos e inflación sobre tu poder adquisitivo.
- Usa ROI total para una inversión simple con valor final, ingresos cobrados y costos.
- Usa CAGR cuando hubo un único capital inicial y quieres comparar rendimientos de distinta duración.
- Usa el comparador para observar qué alternativa fue más eficiente por año, no solo cuál produjo más dinero.
- Usa retorno real para estimar el efecto de impuestos e inflación sobre tu poder adquisitivo.
- Si realizaste aportes o retiros periódicos, utiliza una calculadora de TIR/XIRR en vez de CAGR simple.
El ROI, o Return on Investment, mide la ganancia o pérdida de una inversión en relación con el capital que se comprometió. Es útil porque transforma cantidades de dinero distintas en un porcentaje comparable: no es igual ganar $1.000 sobre $2.000 que sobre $100.000.
Pero ningún porcentaje debe analizarse aislado. El tiempo, los costos, los impuestos, la inflación, el riesgo asumido y la liquidez cambian el significado real de un retorno. Una inversión con un ROI elevado puede haber requerido demasiado riesgo o demasiado tiempo para compensar el resultado.
Qué es el ROI
El ROI básico responde a una pregunta simple: por cada unidad de capital invertida, ¿cuánto ganaste o perdiste? Puede utilizarse para acciones, fondos, inmuebles, negocios, bonos, proyectos personales o incluso decisiones operativas dentro de una empresa.
ROI total = [(Valor final + ingresos - costos) - inversión inicial] ÷ inversión inicial × 100
CAGR = (Valor final neto ÷ inversión inicial)^(1 ÷ años) - 1
Retorno real aproximado = [(1 + retorno neto) ÷ (1 + inflación)] - 1
El ROI total sirve para medir el resultado acumulado, pero no permite comparar limpiamente inversiones de distinta duración. Para ello se utiliza el CAGR, o tasa de crecimiento anual compuesta, que expresa el rendimiento como una tasa anual equivalente.
ROI vs. CAGR
| Inversión | ROI total | Duración | CAGR anual aprox. | Lectura racional |
|---|---|---|---|---|
| A | 80% | 10 años | 6,1% | Buen resultado acumulado, pero crecimiento anual moderado. |
| B | 50% | 4 años | 10,7% | Mayor eficiencia anual que A. |
| C | 200% | 20 años | 5,6% | El gran ROI total tardó dos décadas en producirse. |
| D | 35% | 3 años | 10,5% | Resultado anual similar a B, con menor retorno total. |
La tabla demuestra que un ROI total alto no equivale automáticamente a una inversión más eficiente. Para comparar oportunidades con distintos plazos, el CAGR suele ser más informativo, siempre que exista un capital inicial y un valor final únicos.
Los Cuatro Modos
Retorno Real
Un retorno nominal no equivale necesariamente a una ganancia de poder adquisitivo. Si una inversión gana 8% anual, pero la inflación es 4%, el retorno real antes de impuestos es menor que 4% debido al efecto compuesto. Si además pagas impuestos sobre la ganancia, el resultado final puede reducirse aún más.
| Medida | Resultado anual aprox. | Qué incluye |
|---|---|---|
| CAGR nominal | 6,96% | Crecimiento bruto entre capital inicial y valor final. |
| CAGR neto tras 20% de impuesto sobre ganancia | 5,57% | Impuesto aplicado a la ganancia total. |
| CAGR real con inflación promedio de 3% | 2,49% | Estimación del aumento anual de poder adquisitivo. |
El retorno real es una métrica valiosa, pero no sustituye un análisis completo. Una inversión también debe evaluarse por su volatilidad, probabilidad de pérdida permanente, nivel de deuda, concentración, liquidez y adecuación a tus objetivos.
Limitaciones
Esta calculadora usa ROI y CAGR para inversiones simples. Si invertiste dinero en fechas diferentes, retiraste dividendos, hiciste aportes mensuales o recibiste flujos irregulares, el CAGR puede ser engañoso. En esos casos, utiliza una tasa interna de retorno —TIR o XIRR— para reflejar el momento de cada flujo de efectivo.
Tampoco confundas rentabilidad histórica con garantía futura. Los resultados pasados no aseguran rendimientos posteriores, y un período excepcional puede llevar a expectativas irreales. El enfoque racional consiste en usar supuestos prudentes, diversificar y dejar margen para el error.
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Un número aislado puede producir una ilusión de éxito. El inversor racional pregunta: ¿cuánto capital comprometí?, ¿cuánto tiempo estuvo inmovilizado?, ¿qué costos pagué?, ¿qué poder adquisitivo gané realmente y qué riesgo asumí? Esta calculadora sirve para empezar a responder esas preguntas con mayor claridad.